Thị trường hàng hóa
Từ 2020 - 2022, thị trường chứng khoán đã tăng phi mã. Tuy nhiên, thời điểm hiện tại mọi thứ lại xuống thấp trầm trọng. "2 năm qua, giá cổ phiếu tăng vọt lên mức trên trời. Nhưng năm nay, thị trường đã trở lại mặt đất", CNN nhận định.
Chỉ số S&P 500 đã giảm khoảng 18% kể từ đầu năm. Lạm phát tại Mỹ vọt lên mức cao nhất trong 40 năm. Trong khi đó, căng thẳng địa chính trị gia tăng và suy thoái kinh tế rình rập.
Theo khảo sát của công ty dịch vụ tài chính Charles Schwab Corporation, khoảng 15% nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán Mỹ cho biết họ tham gia thị trường vào năm 2020. Khi Washington hạ lãi suất xuống mức thấp kỷ lục và tung ra các gói kích thích kinh tế, số nhà đầu tư F0 đã tăng vọt.
Hồi tháng 4, huyền thoại đầu tư Warren Buffett đã cảnh báo nhà đầu tư tại cuộc họp cổ đông thường niên rằng: "Phố Wall kiếm được nhiều tiền hơn khi mọi người ‘đánh bạc’ nhiều hơn là khi họ đầu tư."
Ông cho biết, sự khác biệt giữa "cờ bạc" và đầu tư chính là sự hiểu biết của nhà đầu tư về các nguyên tắc cơ bản của doanh nghiệp.
Phân tích kỹ thuật chủ yếu được đưa ra dựa trên giá và khối lượng cổ phiếu. Các nhà đầu tư không cố gắng dự đoán tương lai của một doanh nghiệp. Họ không nhìn vào hoạt động kinh doanh cơ bản hay nền kinh tế, mà sử dụng biểu đồ và xác định xu hướng để dự đoán diễn biến cổ phiếu.
Trong khi đó, phân tích dựa trên các yếu tố cơ bản là khi nhà đầu tư đánh giá tình hình tài chính, hiệu suất, sức cạnh tranh và kinh tế của một doanh nghiệp để xác định giá trị của cổ phiếu. Sau đó, họ sẽ mua cổ phiếu khi có giá chiết khấu.
Khảo sát của Schwab đã chỉ ra, khoảng 15% tổng số nhà đầu tư trên TTCK Mỹ cho biết họ bắt đầu bước vào thị trường từ năm 2020. Phần lớn những người mở tài khoản lần đầu vào năm này đều dưới 45 tuổi và có thu nhập thấp hơn so với các nhà đầu tư có nhiều kinh nghiệm.
Nhờ những khoản hỗ trợ của chính phủ trong thời kỳ đại dịch, khoảng 20 triệu nhà đầu tư đã đổ tiền vào TTCK Mỹ trong 2 năm qua. Họ sử dụng Reddit và các cộng đồng trực tuyến khác để nói về những câu chuyện nhằm đẩy giá cổ phiếu, điển hình như GameStop tăng giá gấp 100 lần trong vài tháng.
Đà tăng của nhóm cổ phiếu meme - chủ yếu được phân tích dựa trên các chỉ số kỹ thuật, đã tạo ra đợt short squeeze (ép mua) lớn trên Phố Wall. Nhận định về sự kiện này, Buffett cho biết "xu hướng mua cổ phiếu như thế đã khiến Phố Wall không khác gì một sòng bạc".
Phân tích kỹ thuật là chiến lược phù hợp với các giao dịch trong ngắn hạn và để định thời thị trường. Còn phân tích yếu tố cơ bản có lợi cho đầu tư dài hạn, vốn ít bị ảnh hưởng bởi những sự kiện bất ngờ của nền kinh tế.
Về lâu dài, TTCK sẽ vượt qua lạm phát và hồi phục sau cơn suy thoái, nhưng đây là một cuộc chạy marathon chứ không phải chạy nước rút. Buffett nổi tiếng với câu nói thời gian nắm giữ cổ phiếu mà ông ưa thích là mãi mãi.
Steven Check - điều hành hãng tư vấn tài chính Check Capital, cho biết nhà đầu tư thường không giỏi dự đoán tương lai. Họ có xu hướng phản ứng thái quá với một sự kiện bất ngờ.
Check nói: "Thông thường, diễn biến xấu là bất hợp lý trong ngắn hạn còn luôn là hợp lý trong dài hạn". Theo ông, bong bóng thường được thổi phồng và vỡ tung, nhưng nếu xem xét về cách một doanh nghiệp hoạt động ra sao trong thập kỷ tới và sau đó gắn bó thì "bạn sẽ gặt hái được thành quả".
Shawn Cruz - chiến lược gia giao dịch cấp cao tại TD Ameritrade, nhận định: "TTCK là cửa hàng duy nhất mà khi mọi thứ được bán, mọi người đều tháo chạy. Bạn sẽ không muốn là một trong số đó".
Ông nói, nhiều khả năng các doanh nghiệp có bảng cân đối kế toán tốt, lượng tiền mặt lớn và tăng trưởng doanh thu khả quan đang có cổ phiếu được giao dịch ở mức thấp. Ông cho hay: "Bởi vậy, nếu tập trung lâu dài và theo dõi một số cái tên cụ thể, thì đây là thời điểm tốt để lựa chọn một số cổ phiếu chất lượng cho danh mục."
Các nhà đầu tư nên bắt đầu với việc tìm hiểu về một công ty tiềm năng. Theo ông Check, họ cần biết ai đang điều hành công ty, sản phẩm của công ty là gì và cách hoạt động ra sao.
Các nhà đầu tư cũng cần tìm hiểu về sản phẩm của công ty và đánh giá chỗ đứng của sản phẩm trong tương lai.
Tiếp đến, theo ông Check, các nhà đầu tư cần đọc báo cáo tài chính của doanh nghiệp, đánh giá bảng cân đối kế toán, báo cáo lãi - lỗ, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, chi phí hoạt động, doanh thu và chi phí.
Các nhà đầu tư cũng cần đánh giá về tình hình nợ của công ty và tăng trưởng lợi nhuận qua mỗi năm.
"Các vị cũng cần nhìn vào toàn bộ nền kinh tế và đánh giá khả năng cạnh tranh của công ty. Nhà đầu tư nên đổ tiền vào những doanh nghiệp nổi bật và có khả năng phát triển, nhất là trong một lĩnh vực có tính cạnh tranh cao", ông Check chia sẻ.
Theo Buffett, nhà đầu tư cũng nên lựa chọn cách đầu tư chủ động. Ông từng chia sẻ cách đây 2 năm: "Theo quan điểm của tôi, đối với hầu hết mọi người, điều tốt nhất nên làm là đầu tư quỹ chỉ số S&P 500. Bạn thường phải trả một khoản tiền khổng lồ cho những lời khuyên mà bạn không thực sự cần."
Tag
BÀI VIẾT LIÊN QUAN
Đọc thêm
Business Networking
Mạng lưới kết nối của Trí Tuệ Mới
